[글로벌 마켓 브리핑] 2024년 9월 30일

최근 미국 증시의 동향과 주요 기업들의 이슈를 분석한 내용입니다. 특히, 물가 지수가 예상보다 낮게 발표되며 연준의 목표치에 근접해 인플레이션에 대한 긍정적인 시각이 전해졌습니다. 그러나 엔비디아의 급락과 같은 악재로 인해 나스닥과 S&P 500 지수는 하락세를 보였습니다. 또한, 애플의 AI 인텔리전스에 대한 기대감이 실망으로 이어지고 있으며, 테슬라 주가의 변동과 로봇택시에 대한 기대감도 피력되었습니다. 전반적으로 증시와 각 기업의 상황을 종합적으로 이해하는 데 도움이 되는 내용입니다.

 

 

핵심주제

 

최근 주식 시장은 변동성이 커지고 있다.

• 미국의 증시는 대선, 전쟁 등의 여러 이벤트로 인해 조심스러운 움직임을 보이고 있으며, 엔비디아의 급락이 시장에 큰 영향을 미쳤다.
• 일부 지수는 상승했으나, 반도체주 전반이 압력을 받고 있어 투자자들의 신뢰도가 흔들리고 있다.
• 이런 경제적 불확실성 속에서 과거의 최고치에 도달했던 지수들이 변화의 기로에 서 있다.

테슬라의 로보택시 이벤트에 대한 기대가 상승하고 있다.

• 그러나 CFRA는 이번 이벤트의 기대가 과도하다고 경고하며, 매출 성장의 정체와 수익 감소 우려를 제시했다.
• 여러 애널리스트들이 자율주행 기술의 발전속도와 성공 가능성에 의구심을 표하고 있다.
• 테슬라의 주가는 만약 효율적인 기술이 개발된다면 상승할 가능성이 있는 반면, 현재로서는 불확실성이 존재한다.

8월 소비 지출 증가가 경제 안정성을 암시하고 있다.

• 지난달 개인 소비 지출은 2.2% 상승하며, 소비자들의 지출 패턴이 여전히 긍정적인 모습이다.
• 이러한 소비지출의 증가로 인해 연준의 금리 결정에 영향을 미칠 가능성이 커지고 있다.
• 고용 시장의 동향도 주의 깊게 살펴볼 필요성이 있으며, 이를 통해 향후 경제 전망을 예측할 수 있다.

중국 AI 칩 사용과 관련된 규제가 엔비디아에 악재가 되고 있다.

• 중국 당국이 자국 기업들에게 중국산 AI 칩을 사용하도록 권장하면서 엔비디아의 실적 우려가 확산되고 있다.
• 이로 인해 엔비디아의 주가는 큰 하락폭을 기록하며, 관련 기술 기업들에도 부정적인 영향을 미치는 상황이다.
• 중국 시장에서 엔비디아의 매출 비중이 높은 만큼, 이러한 정책 변화는 기업의 성장 가능성에 큰 장애물이 될 수 있다.

애플과 삼성의 AI 시장 경쟁이 심화되고 있다.

• 애플이 기대한 만큼의 AI 기능이 부족한 가운데, 삼성의 기술력이 더욱 강화되며 시장에서의 입지를 다져가고 있다.
• 애플의 신제품 발표 후에도 삼성의 판매량이 유지되고 있어 향후 두 기업의 경쟁 구도가 눈여겨볼 만한 상황이다.
• AI 기능 및 기술 혁신이 시장에서의 성공에 중요한 요소로 작용하고 있으며, 이에 따른 두 기업의 전략이 중요하다.

 

 

설명

 

1. 글로벌 시장의 지수 변동 요인

• 최근 미국 증시는 대선, 전쟁, 실적 등 여러 이벤트로 조심스러운 움직임을 보인다.
• PC 물가 지수는 전년 대비 2.2% 상승하여 예상치를 밑돌았다.
• 연준이 목표로 하는 2%에 근접해 인플레이션이 잘 잡히고 있다고 평가된다.
• 시장의 자신감이 상승하여 장 초반에 주가 상승을 보였다.
• 그러나 엔비디아 급락 영향으로 나스닥과 S&P 500 지수는 하락으로 거래를 마쳤다.
• 반면, 엔비디아의 영향에서 자유로운 다우지수는 상승으로 마감했다.

2. 주식 시장 동향 및 주요 기업 소식

• 이날 주식 시장은 상 최고를 경신하며 마감했으며, 3대 지수는 주간 기준으로 3주 연속 랠리를 이어갔다.
• 히트맵에 따르면 반도체주가 전반적으로 압력을 받았고, 특히 엔비디아와 브로드컴은 각각 2%와 3%대의 낙폭을 기록했다.
• 이는 중국 당국이 자국 기업들에게 중국산 AI 칩 사용을 권고한 소식과 관련이 있으며, 엔비디아는 중국에서 발생하는 매출 비중이 50%에 달해 실적 악화 우려가 시장의 주가에 영향을 미쳤다.
• 그럼에도 불구하고 컴퓨터 하드웨어 테마에서는 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 주가가 저가 매수로 4.3% 반등했으며, 테슬라는 로봇택시 공개 이벤트를 앞두고 2.5% 상승한 260달러 선까지 회복했다.
• 이러한 기대감 속에서 월가에서는 회의론도 적지 않게 나타나고 있다.

3. 로보택시 이벤트와 주가 전망에 대한 최근 분석

• CFRA는 최근 로보택시 이벤트에 대한 눈높이가 너무 높아져 있다고 지적하며, 매출 성장 정체와 수익 감소로 인해 EPS 개선이 어려울 것이라고 밝혔습니다.
• 번스타인 팀은 테슬라의 자율주행 기술이 2단계에 머무르고 있으며, 메르세데스 벤츠와 같은 기존 업체들을 초월할 기술력에 대한 확신이 없다고 강조했습니다.
• UBS는 로봇 택시 상용화가 시간이 소요될 것이라고 밝혔고, 이번 이벤트에서 업데이트되는 기능은 당장 실적 개선을 보장하지 않는다고 언급했습니다.
• 그러나 비용 절감과 효율성에서 획기적인 기술이 나온다면 주가 상승 가능성도 있다는 낙관론이 제기되고 있으며, 전체 컨센서스는 210달러로 하락 여력을 시사합니다.
• 모건 스탠리의 애널리스트는 310달러로 상승 여력을 제시하며 낙관론을 유지하고 있습니다.

4. 일라이 릴리와 노보노디스크 주가 하락

• 일라이 릴리가 3.5% 급락했으며, 이는 노보노디스크의 하락 때문이었다.
• JP모건은 노보노디스크의 3분기 매출이 컨센서스를 밑돌 것으로 예상하며, 주력 제품인 위고의 판매량이 기대에 미치지 못할 것이라고 지적했다.
• 이로 인해 노보노디스크의 주가는 2.9% 하락하여 1220달러로 기록되었고, 일라이 릴리도 동반 하락한 것으로 보인다.
• 바이오 테마 내에서는 켄터 피츠제럴드가 암 진단에 대해 매수 커버리지를 개시하며, 신약 파이프라인에 대한 기대감으로 주가가 1%대 상승했다.
• 또한, 브리스톨이 조현병 치료제를 개발하여 10월에 출시할 예정이며, 이는 약 300만명의 조현병 환자들에게 솔루션이 될 가능성이 크다는 기대감을 주고 있다.

5. 8월 소비 지출 증가와 경제 안정세 분석

• 화학과 자동차 주식이 강세를 보였으며, 범 유럽 지수인 스톡스 600은 최고가에 마감했다.
• 지난 주 3대 지수는 상승세를 보였고, 최근 경제 지표는 연착륙에 대한 기대감을 고조시키고 있다.
• 특히 8월 개인 소비 지출 가격이 1년 전보다 2.2% 상승하고, 근원 PC 지수도 안정적인 모습을 보였다.
• 소비 지출 증가율이 0.2%로 둔화했지만, 인플레이션에 대한 우려는 줄어들고 있다.
• 이번 주는 고용 시장에 주목해야 할 시점으로, 연준의 금리 결정에 영향을 줄 가능성이 있다.

6. 중국 제조업 지수 발표 및 애플의 투자 소식

• 오늘 중국에서 9월 제조업 구매자 관리자 지수가 공개되어, 시장 둔화 우려가 있던 가운데 최근의 개선이 확인될지 주목해야 한다.
• 또한, 10월 1일 화요일에는 미국 부통령 후보 TV 토론회가 열리며, 이는 11월 대선 전에 마지막 TV 토론회로 예상된다.
• 10월 2일에는 ADP 고용 지수가, 10월 4일에는 9월 고용 보고서가 공개되어 비농업 취업자 수와 실업률을 면밀히 살펴보아야 한다.
• 애플은 아이폰 16 출시 이후 AI 인텔리전스에 대한 기대감이 고조되었지만, 기대에 미치지 못하고 있으며, 오픈AI 투자 포기설이 나돌고 있다.
• 애플은 오픈AI의 65억 달러 규모 자금 조달에 대한 논의를 중단했으며, 이는 스타트업 투자에 소극적인 애플의 특징과 관련있다.

7. ️마이크로소프트와 AI 시장에서의 투자 동향

• 마이크로소프트는 10억 달러를 추가 투자할 계획을 발표했으며, 엔비디아는 여전히 긍정적으로 협상 중이다.
• UA 국경 기업인 MGX와 타이거 글로벌 매니지먼트가 투자 참여에 대해 논의 중이며, 오픈AI는 비영리에서 영리로 전환할 가능성도 검토하고 있다.
• 그러나 애플의 AI 시장 참여 방법에 대한 의구심과 차가운 반응이 이어지고 있으며, 기대하던 AI 기능 부재로 실망감이 높아지고 있다.
• AI 기능은 10월부터 영어 지원만 진행되며, 한국어 지원은 내년까지 계획되지 않아 국내 투자자들에게 실망을 안겼다.
• 또한 AI 인텔리전스는 A17 프로 칩을 탑재한 모델에서만 가능해 사용자 수가 적을 것으로 예상된다.

8. 애플과 삼성, AI 시장에서의 경쟁 구도

• 애플이 신제품을 발표할 때 삼성의 판매량이 줄어드는 경향이 있었으나, 이번엔 흔들림 없이 판매량을 유지하고 있다.
• 그리고 AI 시장에서 삼성의 입지가 더욱 강화되고 있다는 평가가 나오고 있어 애플의 AI 공략이 성공할 수 있을지 지켜봐야 한다.
• 이어지는 소식으로, 머스크의 우주선이 보잉사의 스타 라이너를 구하기 위해 출발했다.
• 드래곤을 탑재한 스페이스 엑스의 로켓이 우주 비행사를 지구로 귀환시키기 위한 임무를 수행하기 위해 이륙했다.
• 스타 라이너는 오작동으로 인해 우주 비행사들을 태우지 못한 채 귀환했으나, 이번에 드래곤으로 비행사를 구하기 위해 출동하였다.