10월 대비

10월 시장의 전망과 그에 따른 투자 전략을 제시합니다. 중요한 글로벌 변수와 경제적 이슈를 점검하면서 투자자에게 효과적으로 다가갈 수 있는 현명한 투자 방향성을 제시하는 것이 주요 테마입니다. 결과적으로 불확실성이 지속하면서 조심스럽게 접근하는 것이 필요하다는 메시지를 전달합니다.

 

 

핵심주제

 

10월 증시는 불확실성과 정치적 요소가 큰 영향을 미칠 것이다.

• 일본의 정치적 변화와 중동의 긴장감은 시장의 변동성을 증가시킬 수 있다.
• 특히 엔화와 관련된 환율 변동과 일본 정부의 선거 결과가 주식 시장에 직접적인 영향을 미칠 전망이다.
• 투자자들은 이러한 불확실성을 바탕으로 신중하게 접근해야 한다.

중동 리스크가 전세계 경제에 미치는 영향을 주의해야 한다.

• 국제 유가가 중동 상황에도 불구하고 안정세를 보이고 있지만, 천연 가스 가격은 불확실성을 내포하고 있다.
• 이란의 천연 가스 공급 문제는 유럽에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 시장에 신호를 전달할 수 있다.
• 따라서 천연 가스 관련 ETF와 같은 특정 자산군에 대한 투자 전략이 필요하다.

11월 대선을 앞두고 시장의 변동성은 증가할 것으로 보인다.

• 빅스 지수와 채권 시장에서의 변동성이 예상되고, 이는 선거와 관련된 요소로 해석된다.
• 미국 기업들이 대선 전후로 움추리는 경향이 있을 수 있으며, 이는 투자 결정에 중요한 영향을 미칠 수 있다.
• 따라서 투자자들은 이 시점을 기회로 삼아야 할 필요성이 있다.

투자에 대한 접근 방식은 신중해야 하며, 데이터 기반의 결정이 중요하다.

• 시장은 여전히 관망세를 유지하고 있으며, 데이터 기반으로 접근하는 것이 바람직하다.
• 특히, IT 종목에 대한 적극적인 투자는 시장 하락 시기에서 이루어질 가능성이 있으며, 타이밍이 중요하다.
• 확보된 현금을 사용할 때는 신중히 고려하고, 환경 변화를 잘 살펴야 한다.

 

 

설명

 

1. 10월 시장의 주요 변수와 전략

• 엔화 민감도가 확대될 가능성이 있으며, 이는 새 자민당 총재의 등장과 관련이 있다.
• 10월 말에 전반적인 결정이 날 가능성이 높아 불확실성이 존재한다.
• 중동의 상황은 압력이 높아지고 있으며, 그 방향성을 주목해야 한다.
• 미국 선거가 남아 있고, 과거와 비교해 시장 흐름을 점검해야 한다.
• 코스피와 코스닥은 일본, 중동, 미국 등 다양한 변수에 대응할 필요가 있다.

2. 일본 시장 하락, 자민당 총재 이지와 시계의 영향

• 금요일 일본 시장의 하락은 자민당 총재 이지와 시계의 승리 확정과 관련이 있다.
• 일본 정시의 급락과 환율의 급변이 주된 원인으로 보이며, 2파 10개의 자민당 총재 후보가 1차 투표에서 2등을 기록한 후 결선에서 예상치 못한 승리를 거두었다.
• 이로 인해 주식 시장이 민감하게 반응하였고, 아베노믹스로 돌아갈 가능성은 없다는 점이 강조된다.
• 결과적으로 니케이 225 선물이 예상과 달리 하락하며 장 마감 후 7% 급락을 경험하였고, 이러한 변동성은 오늘 일본 시장에도 영향을 미치고 있다.

3. 환율과 일본 정치의 연관성

• 환율은 의미 있는 가격을 만들지 못하고 있으며, 현재 엔달러 환율은 143엔대에서 변동하고 있다.
• 자민당 통제로 인해 선거에서의 득표율에 따라 해당 정치인의 색깔이 드러날 가능성이 있으며, 중요한 선거는 10월 27일에 실시된다.
• 선거 결과가 기시다의 지지율보다 낮아질 경우, 현재 정부의 지속 가능성에 어려움이 클 것으로 예상된다.
• 지금 일본 증시는 변동성이 있으며, 이는 향후 정치적 결정과 선거 결과에 크게 영향을 받을 것이다.
• 아베노믹스로의 회귀 가능성은 낮다고 판단되며, 정치적 방향성을 명확히 할 수 없는 불확실성이 시장에 영향을 미칠 것이다.

4. 일본 증시와 중동 긴장감의 중요성

• 일본 증시의 변동성을 주의해야 하며, 불확실성이 지속되는 것이 핵심이다.
• 하마스 지도자 살해 후 두 달 만에 헤즈볼라 수장이 살해되는 긴장감이 높아지고 있지만, 국제 유가는 큰 변화가 없다.
• 이스라엘의 행동 배경을 생각해보면, 미국의 개입을 원하고 있으며, 이를 위해서는 이란과 같은 거대 국가의 참여가 필수적이다.
• 이스라엘의 프록시 전쟁에서 미국의 개입 가능성은 낮지만, 이란이 본격적으로 참전하게 되면 미국의 관여도가 높아질 것으로 예상된다.
• 이스라엘과 이란 모두 이러한 상황을 알고 있기 때문에, 이란은 지금 당장 진입하지 않고 있다.

5. 국제 유가와 천연가스 가격의 동향

• 현재 국제 유가는 중동 리스크에도 불구하고 큰 반응이 없으며, 이는 주식 시장의 무게감으로 해석될 수 있다.
• 글로벌 경기가 둔화되고 있으며, 중국과 미국의 부양책이 발표될 것으로 보이나, 현재 단계는 아니라고 생각된다.
• 천연 가스는 우크라이나 전쟁 당시 급등했으며, 같은 이유로 현재도 가스 가격 우려가 커지고 있다.
• 이란의 천연 가스 문제가 생긴다면 유럽으로의 공급 불가로 인해 가격에 미치는 영향이 클 수 있다.
• 따라서 천연가스의 가격 동향에 대한 민감함이 필요하며, 미국 선물 차트가 중요한 요소이다.

6. 투자 전략과 미국 부통령 후보 토론회

• 투자 관점에서 선물 같은 파생상품보다는 ETF 류를 선택하는 것이 좋다고 생각한다.
• 특히 중동발 리스크에 투자할 때는 유럽의 천연 가스 관련 ETF 종목들을 확인해보자고 제안했다.
• 이와 함께 내일 예정된 미국 부통령 후보 토론회가 한국 시간 수요일에 진행되며, 이에 대한 대응 방안을 논의할 필요가 있다.
• 현재 두 후보의 지지율이 매우 팽팽하지만, 특정한 지지율 차이는 큰 의미가 없다고 보이며, 역사적으로 부통령 후보가 선거 결과에 미치는 영향을 살펴봐야 한다.
• 또한, 선거일 전후의 불확실성이 증가하는 경향이 있다는 점을 강조하며, 그 결과를 기다리는 것이 중요하다고 덧붙였다.

7. 선거 전후 변동성 확대에 대한 분석

• 빅스 지수는 안정세를 보이다가 선거 한 달 전에 여론조사 지지율 및 정책 발표 등으로 인해 변동성이 확대되고 있다.
• 채권 변동성 또한 선거일 전후로 큰 등락을 보이고 있으며, 이는 변동성 지표에 대한 투자 증가로 해석할 수 있다.
• 미국의 수출 증가와 제조업 축소의 상반된 상황 속에서, 미국 기업들이 대선 전후로 잠시 움추리는 모습을 보인다.
• 현재 투자 이유가 부족하며, 3분기 실적 개선 가능성이 낮고, 엔화 및 중국 관련 긍정적 이슈가 부족하다.
• 11월 대선 이전 지수 하락 시 오히려 투자 타이밍이 될 수 있다고 생각하며, 급락이 없다면 여유를 가지면서 투자하라는 의견을 가지고 있다.

8. 시장 전략 및 투자 접근 방법에 대한 논의

• 대통령이 될 사람이 ISM 지수가 어떻게 움직이는지를 확인한 후에 투자를 고려하는 것이 늦지 않을 것이라고 생각한다.
• 종목 선택은 대통령에 따라 다르지만 시장 상황과 밸류에이션에 따라서도 달라질 수 있다.
• 시장이 하락할 경우 IT 종목에 대한 풀 배팅 시점이 올 것 같다고 보고 있다.
• 10월 시장에 앞서 9월 장이 불안했기 때문에 기대감이 클 수 있지만, 현재는 여전히 관망이 좋다고 생각한다.
• 확보된 현금이 있다면 섣불리 사용하기보다는 데이터를 기반으로 신중히 지켜보는 것이 이득이다.