중동전 격화, 미국 항만 파업, 방산주

최근의 글로벌 증시 흐름과 관련된 다양한 이슈를 심도 있게 다룹니다. 특히 중동 지역의 불안, 통화 정책, 그리고 미국의 반도체 및 자동차 산업에 대한 분석을 통해 투자자들에게 중요한 시장 정보를 제공합니다. 또한, 10월의 시작과 함께 나타나는 여러 악재 속에서 투자 전략을 고민하는 기회를 제공합니다. 이러한 복잡한 상황을 이해하고 투자 결정을 내리는 데 큰 도움이 될 것입니다.

 

 

핵심주제

 

미국 증시의 하락은 중동의 긴장과 항만 파업으로 더욱 심화되고 있다.

• 미국 증시는 제조 PMI 지수의 불안정과 연준의 금리 인상 필요성으로 하락했다.
• 중동 지역의 불안과 47년 만의 항만 파업이 추가적인 우려를 낳고 있다.
• 이런 사태는 한국 시장에도 영향을 미쳐 외국인 매도세를 증가시키고 있다.

중국의 부양책이 경제 회복의 희망을 제공하고 있다.

• 중국 상해 종합지수는 부양책에 의해 큰 상승폭을 보이며 외국인 자금이 유입되고 있다.
• 특히 소비와 경기 상황이 국경절 연휴 동안 중요할 것으로 예상된다.
• 화학, 철강, 의류, 엔터 콘텐츠 분야의 종목들이 주목받고 있다.

섬유 의복 업종은 이익 추정치 감소 위험이 있으나 회복 가능성이 있다.

• 주가는 하락하고 있지만, 4분기부터 두나 사이클이 완화될 가능성이 커지고 있다.
• 금리 인하와 부동산 반등으로 수요 회복이 예상되며 관련 매출 증가가 기대된다.
• 특히 중국 노출도가 높은 업체의 실적이 중요하다.

 

 

자동차 시장은 출하 둔화 속에서도 회복세를 보이고 있다.

• 현대차와 기아는 긍정적인 수출 성과를 거두었으나 최근 주가는 하락세를 보이고 있다.
• 특히 스텔란티스의 가이던스 하향 조정이 자동차 기업 전반에 부정적인 영향을 미쳤다.
• 이와 함께 미국의 금리 인하가 소비 심리에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

바이오 업종의 긍정적인 전망은 ABL 바이오와 같은 기업들에게 기회를 제공한다.

• 중국 기업 규제로 삼성바이오로직스와 티팜이 수혜를 받을 것으로 보인다.
• ABL 바이오는 다양한 파이프라인을 보유하고 있으며 기술 수출 가능성이 크다.
• 현재 우상향 추세로 주목받고 있으며 목표 주가가 4만 원으로 설정되어 있다.

 

 

설명

 

1. 미국 증시 하락과 그 배경 분석

• 미국 증시는 하락하며 제조 PMI 지수의 불안정이 시장에 영향을 미쳤고, 연준의 금리 인상에 대한 필요성이 지적되었다.
• 반도체 종목에서 매물 출회가 두드러졌으며, 중국 전기차 판매 호조에도 불구하고 테슬라 주가는 하락했다.
• 특히 중동 지역의 위기감이 고조되면서 시장에 걱정이 더해졌고, 항만 파업이 47년 만에 일어났다는 점도 주목할 필요가 있다.
• 국제 경제 요인으로 일본에서의 차기 총리 쇼크로 인해 금리 인상 우려가 커지며 우리 시장에도 충격이 미쳤고, 이는 외국인의 매도 세력으로 이어졌다.
• 마지막으로 반도체 관련 주가의 하락과 대외 요인으로 인해 코스피가 더 큰 낙폭을 보였으며, 향후 시장의 전망이 불투명하다는 우려가 나타났다.

2. ️중국 증시 회복과 부양책의 영향

• 중국 시장에 대한 공포감이 커지면서, 상해 종합 지수가 금융위기 이후 최대 상승폭을 기록하며 거래대금도 373조를 초과했다.
• 최근 상해 종합 지수는 저점에서 강력한 반등을 보였고, 9월 18일부터 30일까지 24%나 상승하여 과거 20년 동안 다섯 번의 강력한 랠리 중 여러 번이 경기 부양책에 의해 시작된 것으로 분석되었다.
• 이러한 배경 속에서 중국의 부양책이 실질적으로 이어질 것으로 기대하며, 외국인 자금이 중화권 증시로 쏠리기 시작했다.
• 특히, 국경절 연휴 동안의 소비와 경제 상황을 주목해야 하며, 미국의 경제정책 반응도 체크할 필요가 있다.
• 중국 경기 관련 종목으로는 화학, 철강, 의류, 엔터 콘텐츠 등이 있으니, 이를 집중적으로 살펴보아야 한다.

3. ️섬유 의복 업종의 주가 변동과 전망

• 섬유 의복 업종은 주가가 떨어지면서 이익 추정치도 감소하고 있어 밸류 부담을 느끼고 있었다.
• 그러나 최근 실적 감소폭이 축소되고 있으며, 4분기부터는 두나 사이클이 완화될 가능성이 커졌다.
• 2022년 4분기 이후 위축됐던 의료 매출이 진정될 것으로 예상되지만, 3분기 실적은 좋지 않을 것으로 보인다.
• 4분기에는 금리 인하와 부동산 반등으로 수요 회복이 예상되며, 관련 매출도 증가할 것으로 기대하고 있다.
• 특히 중국 노출도가 높은 업체들의 매출이 중요한데, F&F의 목표가는 9만 원으로 설정되어 있다.

 

 

4. 뉴욕 증시 동향 및 주요 이슈 분석

• 뉴욕 증시는 두 번의 거래일을 지나며, 첫 번째 거래일은 양호했지만, 중국과 자동차 관련 종목이 부진했다.
• 반면, 반도체와 테슬라 종목의 리밸런싱 움직임으로 상승하는 모습을 보였으나, 다음 날에는 3대 지수가 모두 하락하며 거래를 마쳤다.
• 고용 지표는 예상을 상회했으나, ISM 제조업 지표는 하회하며 시장에 부담을 주었고, 항만 파업과 중동 불안 이슈로 인해 증시는 흔들렸다.
• 특히 빅테크와 반도체 종목에서 투매가 발생하였고, 나스닥은 1.5% 하락했다.
• 결국, 금 가격은 안전자산 선호 현상 속에서 다시 상승세를 이어가고 있으며, 중동 불안과 노조 항만 이슈로 인해 변동성이 커지고 있다.

5. 중동 긴장 속 일본 주식과 방산 주목

• 8월의 단계적인 금리 인하 가능성이 제기되면서 엔화 약세 흐름이 보였고, 일본 시장은 2% 상승했다.
• 그러나 뉴욕 시장의 중동 불안과 이란의 미사일 발사로 인해 기대감이 줄어들 수 있다.
• 일본 내각 출범으로 방산 정책에 대한 기대감이 있으며, 방산 관련 주식들이 강세를 보였다.
• 전반적인 빅테크 부진 속에서 애플의 수요 불안이 문제로 지적되었으나 메타는 시장 대비 상승세를 나타냈다.
• 중동 불안이 지속되고 있으며 유가 상승과 함께 방산 주식과 에너지 sector의 움직임이 중요하다.

6. ️중국 전기차 판매 급증, 나이키 급락

• 중국의 전기차 상위 브랜드들이 9월에 판매가 급증하며, 리오 샤오펑과 리오토가 강세를 보였다.
• 하지만 테슬라는 1%대 하락했고, 알리바바와 핀더더는 부동산 관련 종목으로 주목받고 있다.
• 반도체 관련 주식들은 엔비디아의 듀얼 렉 개발 중단 전망으로 혼란을 겪으며, 모두 3% 하락으로 마감되었다.
• 해운과 운송 분야는 미국의 컨테이너 쪽이 상승하지 못하며 하락세를 이어갔고, 석탄 가격은 약간 상승했다.
• 항만 노조의 파업 소식은 식량 및 원자재 운송에 타격을 줄 것으로 보이며, 이는 운임과 인플레에 영향을 줄 수 있다.

 

 

7. ️10월 시작, 악재가 가득한 금융 시장

• 10월이 시작되면서 항만 파업, 중동 확전 등의 악재로 인해 엔비디아와 애플 주가가 하락하고 있으며, 여전히 유동성이 부족한 상황이다.
• 최근 삼성전자의 목표가가 반토막 나고, 메모리 다운사이클 진입에 대한 우려로 반도체 업계에 대한 걱정이 커지고 있다.
• 바이오 분야는 생물 보안법 하원 통과 소식이 있지만, 상원 변수가 남아 있고, 외국인 수급은 여전히 우호적이다.
• 한국의 9월 수출이 역대 최대 실적을 경신했으며, 반도체, 자동차 등에서 긍정적인 움직임이 있었다.
• 화장품 분야는 일부 품목에서 수출 금액이 감소해 선별의 중요성이 강조된다.

8. 중국과 자동차 시장 관련 뉴스 및 데이터

• 잭스 미스가 상하이에서 여덟 번째 매장을 오픈했다는 뉴스와 함께 관련 브랜드인 브랜드엑스 코퍼레이션에 대해 확인해볼 필요가 있다.
• 모든 섹터가 비슷한 부담을 안고 있어, 오늘은 자동차 섹터를 살펴보려 한다.
• 테슬라의 인도량 발표를 앞두고 자동차 시장에 대한 의견이 나뉘고 있으며, 투자 포인트를 정리해 보았다.
• 9월 수출 데이터에서 반도체와 자동차가 긍정적인 모습을 보여주었고, 반도체는 37.1%, 자동차는 4.9% 증가하여 4개월 만에 상승세로 돌아섰다.
• 또한, 9월 순위로 역대 1위 수출 증감률을 기록하며, 반도체와 자동차가 여전히 수출 데이터를 지탱하고 있음을 보여준다.

9. 자동차 수출 증가와 주가 하락의 아이러니

• 오늘의 주제는 자동차이며, 2위 수출 품목인 자동차의 지난해 동월 대비 4.9% 증가한 모습을 살펴봤다.
• 현대차는 9월에 미국에서 6만 대를 판매했지만, 전년 동기 대비 99.4% 줄어들었고, 영업일수가 3일 감소했음에도 불구하고 양호한 상황이었다.
• 기아는 총 5,891대를 판매했으며, 전기차 판매량이 좋았지만 연간 판매 기준으로 12% 감소했다는 점도 언급된다.
• 현대차와 기아는 좋은 수출 데이터를 보이고 있지만, 최근 주가는 하락세를 보이고 있으며, 이는 시장의 불안감 때문으로 분석된다.
• 또한, 국민연금이 올해 자동차와 전통 산업군에 대한 투자 비중을 줄이고 있어 수급적인 요소로 작용할 수 있다.

 

 

10. 스텔란티스 가이던스 하향 조정의 영향

• 스텔란티스가 9월 30일 가이던스를 하향 조정하였고, 이로 인해 주가는 12.5% 하락했다.
• GM과 포드 역시 주가가 각각 3.5%와 2% 하락하며 영향을 받았다.
• 간밤 마감 상황에서도 스텔란티스는 추가로 2.4% 하락했지만, GM과 포드는 상대적으로 선방하는 모습을 보였다.
• 전반적으로 글로벌 자동차 기업들이 가이던스를 하향 조정하고 있으며, 공급망 문제도 큰 영향을 미치고 있다.
• 스텔란티스는 미국향 차량에서 10만 대 이상, 20만 대 이상의 감산을 추진 중이며 영업 마진과 잉여 현금 흐름도 하향 조정했다.

11. 자동차 시장의 전망과 현대차의 동향

• JD 파워는 3분기 신차 판매가 0.2% 증가할 것이라 예상하는 반면, 에드먼즈 닷컴은 2.3% 감소할 것이라고 예측하고 있다.
• GM은 3분기 매출이 2.2% 줄어들었지만 월가 예상치보다 나은 주가 회복을 보였으며, 포드는 소프트웨어 매출을 통해 주가 상승 가능성이 있다고 전했다.
• 현대차는 미국의 메타 플랜트에서 3조 5천억 원 규모의 슈퍼 공급망을 시작하며, 이를 통해 GM과 협력을 강화하고 전기차 시장에서 경쟁력을 강화하고 있다.
• 전기차와 하이브리드 시장의 변동성 속에서, 자동차 관련주와 부품 관련주에 대한 투자 전략을 고민해보아야 할 때이다.

12. 10월 시장 전망 및 전략

• 9월의 아쉬운 마무리 후, 10월의 중동 노조 이슈가 예상된 악재로 부각되었다.
• 특히 애플과 엔비디아의 부진은 국내 시장 개장 시점에 미증시의 부정적 분위기로 이어져 외국인의 매물 압박을 발생시킬 것으로 보인다.
• 국내 증시는 저항대 구간에서 외국인의 매도 압력에 의해 주가가 흔들리고 있으며, 추가적인 글로벌 악재가 도출될 경우 하락 가능성을 배제할 수 없다.
• 그래도 긍정적인 수출 데이터 발표와 미국 경기 흐름은 여전히 견고하다는 평가를 받고 있다.
• 10월에는 현금 확보 전략 또는 조정 시 매수 대응을 고려해야 하고, 어닝 시즌 도입으로 실적 기대기업들이 아웃퍼폼할 가능성이 높다.

 

 

13. 수출 기업의 주가 전망 및 추천 종목

• 현재 기대할 수 있는 분야는 방산과 화장품 수출 기업이며, 특히 주가의 변동성이 클 것으로 보인다.
• 중동의 추가적인 확전 우려가 있는 상황에서 단기적으로는 신중한 대응 전략이 적합할 것이라 생각한다.
• 반도체 분야는 어려운 상황이나 파크 시스템 라이브러리를 추천하며, 화장품 쪽에서는 코스맥스를 주목하는 것이 좋다고 판단된다.
• 방산 분야에서는 한화 에어로스페이스의 거래가 재개되었으며, 안정적인 선택지로 생각한다.
• 마지막으로 현대 로템의 9월 수출 성적도 긍정적이었다.

14. 자동차 시장 회복세와 투자 전략 분석

• 자동차 출하가 둔화되다가 최근에 회복세를 보이고 있으며, 글로벌 시장에서는 자동차 시장에 대한 의견이 다양하다.
• 스텔란티스는 어려움을 겪는 반면, 포드에 대한 긍정적인 전망이 제기되고 있다.
• 자동차 업종은 월별 데이터를 통해 투자하기 쉬운 섹터일 수 있지만, 최근 데이터가 좋지 않아 어려움이 느껴진다.
• 특히 스텔란티스는 지난달 데이터 기준으로 가장 저조한 성적을 보였으며, 도요타는 공격적인 매수 전략을 펼치기 어려운 상황이다.
• 그럼에도 불구하고 수출 데이터와 미국의 금리 인하가 자동차 업종의 소비 심리에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있다.

15. 하이브리드 및 바이오 관련 주식 전망

• 하락 시 매수 기회가 생길 것으로 보이며, 하이브리드 분야의 대안으로 코리아 FT와 세방전지에 대한 긍정적인 전망이 있다.
• 특히 코리아 FT는 현대차에 부품을 독점 공급하고 있어 과도기적인 수혜를 받을 것으로 기대되며, 실적도 좋을 것으로 판단된다.
• 또한 중국의 공격적인 부양 정책으로 인해 중국 관련 주식의 기대감이 높아지고 있고, 특히 중국 익스포저가 높은 부품사들의 주가가 안정세를 보이고 있다.
• 소외됐던 한원 시스템도 한국 타이어의 1.8조 지분 투자 소식으로 관심을 받을 가능성이 있으니 주목할 필요가 있다.
• 바이오 분야에서는 생물안전법 하원 통과와 관련하여 바나 티팜이 긍정적인 언급을 했지만, 이벤트 소멸에 대한 우려와 시행 유예 기간 문제도 고려해야 한다.

16. ️바이오 기업 ABL 바이오에 대한 긍정적인 전망

• 중국 기업들의 규제로 인해 삼성바이오로직스와 티팜 같은 한국 대표 기업들이 수혜를 받을 것으로 보이며, 최근 티팜의 주가는 하락했지만 관심을 가져볼 만하다고 판단된다.
• 현재 주식 시장에서 ABL 바이오는 외국인 접근을 위한 시가 총액이 1.5조원으로 적합한 기업으로, 우상향 추세를 이어가고 있어 주목받고 있다.
• ABL 바이오는 아스트라제네카의 임핀지와 함께 담도암 임상을 진행 중이며, 퍼스트 인 클래스 목표를 세우고 있어 시장에서 관심도가 높아질 가능성이 있다.
• 다양한 파이프라인을 보유하고 있어 향후 기술 수출 가능성이 큰 기업으로 긍정적인 대안으로 평가되고 있으며, 목표 주가는 4만 원, 손절가는 28,400원으로 제시된다.