[글로벌 마켓 브리핑] 2024년 10월 8일

최근 글로벌 금융 시장의 변화와 고용보고서 발표 후의 주가 변동을 다루고 있습니다. 고용 시장의 탄탄함과 국채 금리의 급등으로 인해 미국 시장의 3대 지수가 하락하며, 향후 어닝 시즌에 대한 경계감도 반영되었습니다. 특히, 최근 반도체 및 AI 관련주들의 성장이 두드러지고 있으며, 구글의 반독점 소송 결과 등이 시장에 미치는 영향을 설명합니다. 투자 결정을 위한 중요한 시장 분석을 제공합니다.

 

 

핵심주제

 

고용보고서 발표 후 시장 하락, 금리가 급등하고 있다.

• 고용 시장의 강세로 인해 국채 금리가 급등하고 있으며, 이는 연준의 금리 인하 가능성을 줄이고 있다.
• 3대 지수가 모두 하락세로 거래를 마감하면서 시장에 부담을 주고 있다.
• 국채 금리의 역전 현상이 지속되면서 경기 침체에 대한 우려가 커지고 있다.

경기 침체 우려가 커지면서 시장 변동성이 증가하고 있다.

• 스프레드의 역전은 1년에서 1년 반 뒤에 경기 침체를 예고하는 신호로 해석된다.
• 빅스 지수가 급등하면서 변동 구간 진입이 예상되며, 이는 향후 시장 불안정을 시사한다.
• 일본 일부 종목과 AI 관련 주식이 상승했지만, 전반적인 시장은 위축된 상황이다.

빅테크 종목에 대한 투자 의견이 하향 조정되고 있다.

• 애플의 주가는 아이폰 16 수요 부진으로 하락하고 있으며, 단기 기대치에 대한 우려가 커지고 있다.
• 구글은 반독점 소송 결과로 인해 주가가 급락하였고, 아마존도 성장 둔화 우려로 투자 의견이 하향 조정되었다.
• 이러한 상황은 전반적으로 빅테크 기업들의 불확실성을 확대하고 있다.

 

 

금리 동결 가능성이 높아지면서 향후 전망에 영향 미치고 있다.

• 금리 동결 가능성이 급격히 상승하면서, 연준의 금리 인하 정책에 대한 신뢰가 줄어들고 있다.
• JP모건과 뱅크 오브 아메리카는 금리 인하 가능성을 낮추며 보수적인 전망을 내놓고 있다.
• 연준 위원들의 발언이 향후 경제 상황을 결정짓는 중요한 요소로 작용할 것이다.

AI 붐 속에서 반도체 수요가 급증하고 있다.

• 슈퍼마이크로 컴퓨터는 AI 붐 덕분에 급증한 수요로 시장의 주목을 받고 있다.
• 제품의 판매량 증가와 함께, 회사의 매출도 대폭 상승하고 있는 상황이다.
• AI 칩의 강력한 수요는 반도체 시장의 장기적 성장 가능성을 시사한다.

구글의 반독점 소송 결과가 향후 시장에 영향을 미칠 수 있다.

• 에픽 게임즈의 승소는 구글이 플레이 스토어를 경쟁에 개방해야 한다는 의미이다.
• 중소 게임사들은 구글의 불공정 거래에 대해 집단 소송을 제기할 예정이며, 이는 게임 업계 전체에 영향을 미칠 것이다.
• 구글의 반독점 문제는 향후 시장 환경의 변화를 가져올 수 있는 중요한 이슈다.

 

 

설명

 

1. 최근 미국 시장 지수 변동 분석

• 9월 고용보고서 발표 후 미국 시장 3대 지수가 하락했다.
• 고용 시장이 강세를 보이며 국채 금리가 급등했다.
• 어닝 시즌이 다가오며 시장에 경계감이 강화되었다.
• 3대 지수는 모두 1% 안팎 하락 마감했다.
• 10년물과 2년물 국채 금리 스프레드가 역전되기 직전에 있다.

2. ️경기 침체 우려와 시장 변동성

• 현재 시장은 역전될 위기에 놓여 있으며, 보통 스프레드의 역전은 1년에서 1년 반 뒤에 경기 침체의 시그널로 해석된다.
• 오늘 빅스 지수가 18% 급등해 22.64에 도달했으며, 20을 상회하게 되면 변동 구간에 진입함을 시사한다.
• 울프 리서치에 따르면, 대선이 있는 해의 빅스 지수 평균을 바탕으로 추가 급등과 시장의 변동성을 예상할 수 있다.
• 또한, 오늘 일본 일부 종목이 상승세를 보였으며 엔비디아는 2.3% 상승하고, 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 AI 붐 덕분에 급등세를 나타냈다.
• 그러나 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 오늘 16% 급등에도 불구하고 올해 3월 고점 대비 50% 내려와 있는 상황이다.

3. 월가의 빅테크 주식 변동 소식

• 연초 대비 67% 증가하며, 빅테크 주식의 변동성이 많아지고 있다.
• 애플은 아이폰 16의 초기 수요 부진으로 인해 제프리스가 투자 의견을 매수에서 보유로 하향 조정했으며, 단기 기대치가 과도하다는 지적이 있다.
• AI 기능이 상용화되려면 2~3년이 더 걸릴 것으로 보이며, 애플 주가는 2.3% 하락하여 221.6달러로 거래되었다.
• 구글에 대한 반독점 소송이 제기되었고, 미국 지방법원에서 에픽 게임즈의 손을 들어주며 3년 동안 다른 앱 스토어에서 다운로드 경로를 개방하라고 명령했다.
• 구글은 항소 의사를 밝혔지만, 주가는 2.4% 급락하여 162달러에 거래되고 있다.
• 아마존은 웰스 파고의 투자 의견이 비중 확대에서 중립으로 조정되었으며, 성장 둔화와 월마트와의 경쟁 심화가 우려되고 있다.

 

 

4. 주식 시장 동향과 산업별 주요 이슈

• 목표가는 아마존의 기준이었던 225달러에서 183달러로 삭감되었으며, 이는 아마존의 전일 종가 대비 약 2%의 하락 여력을 시사하고 있다.
• 아마존은 오늘 정확히 180달러로 거래를 마쳤고, 헬스케어 섹터에서는 화이자의 주가가 반등했다.
• 특히 행동주의 펀드 스타보드 밸류가 화이자의 10억 달러 지분을 인수했다는 보도가 나오면서, 화이자의 주가는 2.2% 상승하여 29달러 수준으로 회복하였다.
• 에너지 섹터는 유일하게 상승세를 보였고, 유가 상승에 따라 다이아몬드백 에너지가 급등하였다.
• 한편, 허리케인 헬렌의 피해가 회복되기도 전에 허리케인 밀턴이 플로리다주를 향하고 있으며, 이로 인해 보험사들이 부담을 느끼고 있다.

5. 트럼프 집회 반응 및 글로벌 채권 금리 변화

• 일론 머스크가 트럼프의 펜실베니아 집회에 깜짝 등장하여 두 사람의 관계가 더욱 두터워지는 분위기이다.
• 트럼프 미디어 앤 테크놀로지는 머스크의 공격적인 지지로 인해 11.5% 급등했으며, 스칼러 락의 주가는 근육 소모 질환 치료제의 긍정적인 임상 결과 발표로 300% 이상 상승했다.
• 이와 동시에 10년물 국채 금리는 두 달여 만에 4%를 넘어섰고, 이는 증시에 압박을 주고 있다.
• 미 노동부 발표에 따르면 9월 고용 증가폭이 시장의 예상을 크게 초과하면서 금리 동결 기대감이 증가한 상황이다.
• 그러나 2년물 국채 금리와의 역전 우려가 경기 침체에 대한 걱정을 불러일으키고 있으며, 고용 시장의 강세 속에서 인플레이션 우려도 커지고 있다.

6. 금리 동결 가능성 상승과 향후 전망

• 간밤에 비커에 대한 기대감이 사라진 듯하며, 현재 금리 동결 가능성이 15.5%로 강력하게 상승했습니다.
• 11월에는 금리 인하가 이루어지지 않을 것이라는 전망이 이어지고 있으며, 월가에서는 25bp 인하 가능성에 무게를 두고 있습니다.
• JP모건은 다가오는 금리 인하 시기에 50bp 인하 가능성을 철회하였고, 뱅크 오브 아메리카는 25bp 인하 가능성을 예상하고 있습니다.
• 이러한 상황에서 연준 위원들의 발언이 중요하며, 특히 닐 카시카리 총재는 고용 지표를 감안할 때 대차대조표 축소를 하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
• 또한, 로렌스 서머스 전 재무장관은 금리 인하 시 더 신중해야 한다는 의견을 내비쳤고, 9월 CPI 일정이 경제 상황을 체크하는 데 중요할 것으로 보입니다.

 

 

7. ️AI 붐 속 슈퍼마이크로 컴퓨터 급등

• 간밤 증시는 전반적으로 억눌린 분위기였으나, 반도체 주가가 특히 두드러졌다.
• 슈퍼마이크로 컴퓨터는 최근 인공지능 붐에 힘입어 한 분기에 10만 대 이상의 GPU를 출하했다고 발표했다.
• 이 회사는 공기 냉각보다 전력을 절감할 수 있는 액체 냉각 솔루션을 데이터 센터에 공급하며 주목받고 있다.
• GPU의 판매로 인해 수십억 달러의 매출을 기록했으며, 이는 AI 칩의 강력한 수요를 보여준다.
• 슈퍼마이크로의 주가는 최근 3개월간 50% 폭락했으나, 간밤에 17% 상승하면서 앞으로의 주가 상승에 대한 기대감이 생겼다.

8. 구글의 반독점 소송, 에픽 게임즈 승소

• 최근 샌프란시스코 연방 판사는 구글과 에픽 게임즈의 반독점 소송에서 에픽 게임즈의 손을 들어주며, 구글이 안드로이드 사용자들에게 더 많은 선택권을 제공하라는 명령을 내렸다.
• 구글은 플레이 스토어를 경쟁에 개방해야 하며, 이는 경쟁사 제공 안드로이드 앱 사용을 가능하게 할 방안을 포함한다.
• 에픽 게임즈는 2021년부터 불공정 거래에 대해 계속 이의를 제기해 왔고, 최근 구글이 수수료 인하를 단행했지만 불공정 경쟁 행위로 지적되었다.
• 악성 수수료와 보안 기능으로 인해 피해를 입고 있는 게임사들은 전 세계적으로 문제를 제기하고 있으며, 한국에서도 강제금 금지법이 시행되었다.
• 중소 게임사들은 구글에 대해 또 다시 집단 소송을 제기할 예정이며, 구글의 향후 행보에 주목해야 할 시점이다.

9. 글로벌 시장 동향: WTI 폭등 및 금값 하락

• 상품 시장을 계속 확인하자면, 간밤에 국채 금리와 함께 WTI의 폭등이 눈에 띄었습니다.
• WTI는 4% 넘는 장중 상승세를 보였으며, 중동 지역의 갈등이 국제 유가에 자극을 주는 것으로 보입니다.
• 반면에 금값은 전반적인 위기감으로 인해 0.10% 하락했습니다.
• 이상이 글로벌 마켓 소식이었습니다.