반도체, 중국 경기부양책

핵심 내용

 

현재 반도체 시장은 강세를 보이고 있으며, 중국 경기 부양책이 투자에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상된다.

• 반도체 관련 주식들이 상승세를 보이고 있으며, 특히 마이크론의 긍정적인 실적이 시장에 호재로 작용하고 있습니다.
• 중국 주요 은행이 1420억 달러의 자본 투입을 검토하고 있어 시장의 기대감을 증대시키고 있습니다.
• 또한, 현대의 소비 쿠폰 발행과 같은 경기 부양 정책이 소비 증가로 이어질 가능성이 높습니다.

투자자들은 반도체 관련 소식에 큰 관심을 보이고 있지만, 시장 변동성에 대한 우려 또한 존재한다.

• 여러 투자자들이 종목 선택에 있어 주의 깊게 접근하고 있으며, 과거 경험을 바탕으로 신중한 판단이 필요하다고 언급하고 있습니다.
• 반도체 주식의 등락과 함께, 개인 투자자들이 새로운 투자 기회를 모색하는 과정에서 불확실성을 느끼고 있습니다.

모건 스탠리의 전망은 금융시장에 중대한 영향을 미치고 있으며, 결과 중심의 접근이 강조되고 있다.

• 모건 스탠리가 국내 기업과의 채널 검토 및 과거 경험을 바탕으로 시장 교란의 가능성을 시사하고 있습니다.
• 기관의 합리적인 분석과 달리, 실제로는 많은 변칙이 존재하고 있다는 점이 투자자들에게 알려지고 있습니다.

중국 경기 부양의 신호가 긍정적이며, 주식 시장의 흐름을 주목할 필요가 있다.

 

 

내용

 

1. ️시장 흐름 분석 및 투자 전략

• 오늘 양 시장이 강세를 보이며 과속으로 수익을 실현할 계획이다.
• 반도체 소부 장단이 강세를 나타내고, 바이오와 시속 게임을 동시에 진행하는 분위기이다.
• 특히, 주도주로 남아있는 바이오와 떠오르는 2차 전쟁 관련 종목들을 주의 깊게 살펴봐야 한다.
• 투자 뉴스가 증가한 만큼, 무엇이 핵심인지 팩트 체크를 통해 확인할 필요가 있다.
• 김대준 대표님과 함께 이전 시장이 하락할 때, 대세 상승의 초입 구간이라고 언급하며 비중을 늘리겠다는 의견이 현재도 유효하다고 판단되고, 중요한 지점에서 시장 흐름이 만들어지고 있다.

2. ️마이크론의 반도체 실적 및 전망

• 텔레그램 방에서 마이크론 관련 이야기가 많아 첫 번째 방을 시작합니다.
• 2014년 4분기 실적은 매출 및 영업이 모두 시장의 예상을 웃돌며 긍정적인 반응을 얻었습니다.
• 특히, D램의 평균 판매 단가가 두 자리 수 중반으로 상승해 굳건한 모습을 보여줬습니다.
• 업계 서버 출하량은 2014년 중반에서 고성장으로 예상되며, HBM 및 다양한 솔루션들이 우수한 위치를 차지할 것입니다.
• 2025년에는 실적이 더욱 크게 성장할 것이란 기대도 나타났습니다.

3. ️반도체 주가 반등과 앞으로의 전망

• 반도체 관련 주식들이 함께 긍정적인 반응을 보이며, 카이닉스는 88% 넘게 급등했고, 삼성전자는 3% 상승세를 보였다.
• 반도체 소부장 단도 긍정적인 움직임을 보이며, 네오셈은 27% 상승, 엑시콘은 133% 상승을 기록하였다.
• 이성 의사는 마이크론의 실적이 향후 반도체 시장에 중요한 의미를 갖는다고 언급하며, HBM 관련 내용이 주목할 만하다고 했다.
• 모건 스탠리의 전망과는 달리, 내년 HBM 3 클래스 믹스 개선이 이루어질 경우 2026년 공급 과잉 가능성은 낮아질 것으로 보인다.
• 현재 AI 및 PC 수요 증가가 예상되지만, 레거시 메모리 관련 우려는 아직 없다는 의견이 나왔다.

4. 금융 시장의 결과 중요성과 모건 스탠리의 상황

• 지난 시간에 모건 스탠리의 겨울 이야기를 언급했으며, 온난화로 시장 상황이 바뀐다고 밝혔다.
• 금융 시장에서는 기관이 공정하고 외국인이 합리적일 것이라고 생각하지만, 실제로는 속임수와 변칙이 많다는 점을 경험했다.
• 특히, 금융 시장은 과정보다 결과를 중요시하며, 모든 주체는 수익을 내고자 하는 목표를 추구한다.
• 모건 스탠리가 국내 기업의 겨울 관련 이야기를 많이 하는 것은 과거 경험과 관련이 있으며, 도이치 뱅크의 사례처럼 시장 교란이 있었음을 상기시킨다.
• 또한, 모건 스탠리도 2022년 우리나라의 공매도로 인해 금감원의 조사를 받았다는 사실을 지적했다.

5. 선행 매매와 외환 시장 동향 분석

• 최근에는 선행 매매에 대한 조사를 진행하고 있으며, 외국계 보고서와 국내 포트폴리오를 합리적으로 판단해야 한다.
• 지난주까지는 엄청 더웠지만 이번 주에는 서늘해졌고, 반도체 시장 전반은 성장하고 있으며 최근 모바일 수요의 감소가 있었다.
• 그러나 오늘 기점으로 전반적인 흐름이 완전히 돌아섰다.
• 중요한 금융 지표인 달러의 상황을 특히 모니터링해야 하며, 외국인이 매도하고 있지만 달러 가격이 145를 돌파하여 매수로 돌아설 가능성이 높다.
• 오늘 장중에 달러 인이 145를 돌파했다.

6. ️145 돌파 후 시장 변화와 투자 전략

• 145를 돌파하는 것은 기존의 캐리 자금 이탈을 보여주며, 시장 분위기가 매도에서 매수로 전환될 가능성을 나타낸다.
• 달러가 안정화된 상태에서 외국인의 매수가 유입되고 전체 시장이 상승세를 보이면서, 삼성전자와 하이닉스의 주가가 상승하는 원인을 이해할 수 있다.
• 투자를 위해 외국 기관 보고서를 맹신하지 말고, 신뢰와 불신의 균형을 유지해야 한다.
• 마이크론의 실적을 통해 공급 과잉 문제가 해결되고, 2025년에도 자신감을 보이며 시장 불안 요인을 잠재울 수 있는 키워드가 드러났다.
• 메모리 반도체의 변화 양상으로 인해 과거와는 다른 시장 구조가 형성되고 있다는 점을 인정해야 한다.

7. ️마이크론 실적 발표와 반응의 변화

• 현재 수요의 핵심은 HBM이며, 마이크론과 같은 기업들이 시장에 진입했다.
• 하지만 하이닉스와 삼성전자의 실적 추정치는 조정되었고, 그에 따라 주가가 하락했다.
• 이런 상황 속에서 반등이 강하게 나타났으며, 마이크론의 최근 실적은 대략 77억 불로, 매출 상승률이 10%를 유지하고 있다.
• 실적 발표 후 시장의 반응도 달라져, 이번에는 상승으로 돌아섰다는 점에서 금융 시장의 환경이 변화하고 있다고 볼 수 있다.
• 결과적으로, 시장의 패턴이 변하고 있는 상황이다.

8. ️반도체 시장에 대한 투자자들의 의견 조사

• 이해를 통해 반도체 시장을 유효 적절하게 판단할 수 있다고 생각합니다.
• 오늘은 반도체 관련 소식이 많아, 여러 가지 만화 장면을 소개할 예정입니다.
• '일어나라 반도체 형제들이여'라는 유명한 그림도 공유되었습니다.
• 투자자들의 색깔에 대한 설문조사 결과, '안 온다'에 한 표를 던졌지만 놀랍게도 결과는 거의 막상막하였습니다.
• 많은 사람들이 '난 진짜 모르겠어'라고 느끼고 있다고 전해집니다.

9. 반도체 투자에 대한 의견과 시장 전망

• 두 분에게도 선택권이 있는 투표를 한다면, 반도체 관련 주식이 중요하다는 의견이 나왔습니다.
• 가격과 사이클을 비교해야 하며, 작년에는 구매 시기가 적절했지만 현재는 매도 후 다시 사야 할 시점이라고 분석했습니다.
• 더욱이 '온다'는 비율이 31%로 증가한 것이 놀랍다고 하며, 개인 투자자들이 반도체에 대한 관심이 높았으나 최근 손실을 경험한 것으로 보인다고 언급했습니다.
• 결론적으로 물량이 손바림을 통해 더 가볍게 상승하는 시장 흐름이 가능하다는 생각을 밝혔습니다.

10. 반도체 시장 전망과 중국 자본 투입 논의

• 반도체 시장에 대해 김대준 대표님은 단기 고점을 19만 원과 20만 원으로 설정하며, 상승 목표치를 제시했다.
• 그리고 반도체 구매는 애매하므로 기다려야 하며, 하이닉스에 대해 삼성전자보다 더 관심을 가져야 한다고 강조했다.
• 또한, 하이닉스의 가격이 단기 박스권에서 고점에 도달할 때 매수를 멈추고 다시 내려올 때 매수해야 한다고 조언했다.
• 중국 주요 은행에 1420억 달러의 자본 투입 검토가 진행 중이라는 블룸버그 보도가 있었으며, 이는 경기부양책의 일환으로 해석될 수 있다.
• 이사님은 코로나19로 인해 대규모 재정 투입이 실패할 경우의 위험성을 언급하며, 신중한 접근이 필요하다고 말했다.

11. ️소비 쿠폰 발행과 경기 부양 정책

• 현재 소비 쿠폰 발행이 핵심인 정책을 시행 중이지만, 본 카드는 아직 공개하지 않았다.
• 지금 지수는 많이 하락했으며, 소비 데이터가 더 악화되지 않도록 조치가 필요하고, 미중 분쟁 상황에서 수요와의 연결도 확인해야 한다.
• 앞서 본 애널리스트는 이러한 경기 부양이 실제 소비로 이어질 경우, 충분히 수요 변화가 있을 수 있다고 언급하며, 소비 증가에 대한 예측도 가능하다고 말했다.
• 화장품과 엔터테인먼트를 소비 증가로 지목하며, 엔터 관련 리포트가 긍정적인 내용을 담고 있다고 전했다.
• 중국에서의 소비 증가와 밸류 효과를 고려할 때, 지금이 투자 기회라고 판단하며, 반도체보다 중국 관련 경기 민감주에 주목해야 한다.

12. ️중국 경기를 부양하기 위한 신호와 기대감

• 우리가 중국의 경기 부흥, 즉 부양이나 회복을 판단해야 하는 이유는 여러 가지가 있다.
• 첫 번째로, 주식 시장은 항상 경기의 선행 지표로 움직이며, 최근 항생 지수가 10일 연속 약 15% 상승하고 있어 분위기가 좋아질 것이라는 첫 번째 신호가 나타났다.
• 두 번째로, 미국의 해리스와 트럼프 간의 후보 경쟁이 진행 중이며, 트럼프는 보호무역 주의자이고 해리스는 자유무역을 지향하여 중국 관련 정책이 완화될 가능성이 있다.
• 세 번째로, 위안화의 흐름을 보면 최근 7.3위안에서 7위안 수준으로 하락하고 있으며, 이는 중국의 경기 부양 책이 시장에 즉각적인 효과를 낼 수 있음을 시사한다.

13. 경기 민감주와 중국 관련 종목의 흐름 변화

• 최근 시장 흐름을 보면, 섹터주가 탄력적이며 특히 철강주가 최근에 주가 상승세를 보이고 있다.
• 경기 민감주 중 엔터주도 비슷한 패턴을 보이고 있어, 이러한 주식들이 국내 주식 시장에서 주도적인 역할을 할 것으로 보인다.
• 중국 경기에 대한 반응을 보일 수 있는 종목들이 앞으로 시장의 흐름을 개선할 가능성이 있으므로, 이와 관련된 종목들을 반도체보다 더욱 주의 깊게 살펴보아야 한다.
• 우리 대표님이 중국 관련 종목의 수혜를 강조하셨고, 화장품 관련 소비 증가도 주목할 필요가 있다.

14. 화장품과 자동차 업종의 경기 민감도 분석

• 박현진 애널리스트에 따르면, 추가적인 경기 부양책이 예고되면서 소비자 심리가 개선되었고, 금리 인하가 중국 로컬 시장 내 소비를 촉진하면 화장품 수요는 증가할 것이다.
• 그러나 아모레퍼시픽은 중국 내 실적 부진이 소비력 저하 때문만이 아니라 브랜드사의 체질 개선이 우선시되어야 한다는 점에서 오해가 있다고 언급하였다.
• 전반적으로 경기가 회복됨에 따라 자동차 수요가 늘어날 것으로 보이며, 이는 6월부터 조정받은 자동차 관련 주식들이 가장 먼저 수혜를 볼 것이라는 의견이다.
• 이성 의사는 자동차 외에 화학 업종에 주목하며, SM 종목을 지지했다.
• 결국 자동차와 화장품 업종 모두 중국 경기 부양과 함께 투자 기회를 가질 수 있다고 분석되었다.