외국인 수급 동향 분석

외국인과 기관의 수급 동향을 분석하며 최근 주식 시장의 주요 테마에 대한 통찰을 제공합니다. 특히, 반도체와 해운주의 외국인 매수세 변화, SK 하이닉스와 삼성전자의 차별화된 투자 심리에 대해 논의하며, 외국인과 기관의 투자가 매력적인 종목에 집중되고 있는 이유를 설명합니다. 현재 시장에서 주목받는 종목과 투자 전략을 이해하고, 효과적인 투자 결정을 내리는 데 도움을 받을 수 있습니다.

 

 

핵심주제

 

외국인 투자자들은 삼성전자보다 SK 하이닉스와 바이오 섹터에 집중하고 있다.

• 삼성전자의 영업이익 전망이 하향 조정되면서 매도세가 나타나고 있다. 반면, SK 하이닉스는 매수세가 증가하고 있으며, 특히 바이오 분야에서 활동적인 투자가 이루어지고 있다. 이는 반도체 분야의 불확실성에 대한 대응으로 분석될 수 있다.

반도체 시장의 변화와 하이닉스의 긍정적인 전망이 강조되고 있다.

• 하이닉스가 3분기 실적에서 삼성전자를 초과할 가능성이 상승하고 있다. 이러한 변화는 하이닉스에 대한 강한 매수세로 이어지고 있으며, 반도체 시장의 투자심리가 변화하고 있음을 나타낸다.

해운주와 조선주의 투자 기회가 주목받고 있다.

• 해운주는 외국인 매수세로 상승하고 있으며, 조선주는 긍정적인 실적 기대감이 있지만 최근 급락이 우려를 낳고 있다. 이들은 시장의 변화에 민감하게 반응하고 있을 뿐만 아니라, 향후 실적이 중요하게 작용할 것으로 보인다.

2차전지 산업의 상승세와 전기차 판매 전망이 밝다.

• 2차전지 관련 기업들이 반도체 시장의 조정 속에서도 긍정적인 흐름을 보이고 있다. 특히, 전기차 수요가 증가할 가능성이 높아짐에 따라 2차전지 산업은 혜택을 볼 것으로 예상된다.

한화 인더스트리얼 솔루션즈의 성장 가능성이 부각되고 있다.

• 반도체 기계 장비 시장에서의 진출 기대감이 크며, 국내 반도체 회사들의 성과로 인해 관련 투자가 증가하고 있다. 이는 한화가 반도체 분야에서 중요한 역할을 할 가능성을 시사하고 있다.

 

 

설명

 

1. 외국인 수급 동향과 반도체 시장 분석

• 외국인들은 최근 삼성전자를 주로 매도하고, SK 하이닉스는 매수하고 있다.
• 특히 바이오 섹터에서는 삼성 바이오로직스, 셀트리온, HLB, 알테오젠을 매수하고 있다.
• 해운주도 오랜만에 외국인의 매수 목록에 등장하고 있다.
• SK 하이닉스는 4일 연속 매수세로, 반도체 투자심리가 삼성전자와는 차별화되고 있다.
• 삼성전자의 영업이익 전망치는 12조 5천억 원에서 10조 3천억 원으로 하향 조정되었고, 이는 반도체 사업의 실적 불확실성과 관련이 있다.

2. 반도체 시장 변화 및 하이닉스 전망

• 현재 반도체 부문의 영업이익이 줄어들 가능성이 높아져 매도 물량이 계속 나오고 있다.
• 반대로, 하이닉스는 3분기 실적이 삼성전자의 반도체 사업부 영업이익을 넘을 수 있다는 전망이 나오고 있으며, 4분기에는 무조건 역전할 것이라고 예상된다.
• 이로 인해 1등 기업이 삼성전자에서 하이닉스로 바뀔 것이며, 그 결과 외국인 투자자들이 매수세를 보이는 것으로 분석된다.
• 그러나 소부장 관련 종목은 여전히 힘을 못 내고 있으며, 하이닉스가 10월에 큰 성과를 낸다면 소부장도 따라올 가능성이 있다.
• 다만 삼성전자가 주가 상승에 어려움을 겪고 있어 소부장 주가에 영향을 줄 수 있다.

3. ️해운주와 엔비디아 관련 기업 전망

• 엔비디아 및 SK 하이닉스 관련 기업에 대한 투자가 필요한 시점이다; 최근 수급이 SK 하이닉스 쪽으로 집중되고 있기 때문이다.
• 특히 HMM은 외국인과 기관의 순매수가 9일 연속 이어지고 있어 매력적으로 보인다.
• 해운주가 상승하고 있으며, 미국 항만과 캐나다의 파업으로 물동량이 원활하지 않을 수 있다.
• 지난 2022년 서부 항만의 파업으로 약 120억 달러의 무역 차질이 있었다.
• 10월부터 연말 소비 시즌에 접어들며 소비 위축에 대한 우려가 나올 수 있고, 이는 높은 운임을 초래할 수 있다.

4. 해운주와 조선주, 기회와 매력 분석

• 희망봉으로 우회하는 과정에서 비용이 증가하며 해운주에 대한 매력이 생겨나고, 유가 하락은 비용 절감을 가져오는 요소로 작용하고 있다.
• H&M은 상반기 성과가 긍정적이며, 외국인 매수세가 유입되고 있는 가운데, 외국인의 순매수 기업 중 HMM에 주목하고 있다.
• 또한 조선주, 특히 한국조선해양에 대한 긍정적 전망이 있으나, 최근 급락은 중국의 경기 부양 기대와 관련된 후판 및 철강 가격의 상승 우려로 해석된다.
• 하지만 급락이 지나치게 해석되었다는 의견도 있으며, 후판 가격 상승 여부는 확인되지 않았고, 반덤핑 소송의 결과도 시간이 걸릴 것이라는 점을 강조하고 있다.

5. ️주가 하락에 따른 저가 매수 기회 분석

• 주가가 하락했다면, 적극적인 매수가 필요하다고 생각하며, 현대 HD 한국 조선회는 올해 수주 목표치의 26%를 이미 초과 달성했다.
• 25일 기준으로 보니, 149척이 수주되었고, 최근 컨테이너 수주 소식에 따라 16척의 신규 건조 수주도 이루어졌다.
• 따라서 올해 상당히 좋은 실적이 가능할 것으로 보이며, 후판 가격은 분기별로 계산되기 때문에 당장 급등하지 않는 점도 감안해야 한다.
• 현재 성과에 대한 기대감으로 충분히 저가 매수를 고려할 수 있다고 판단하고 있다.
• 또한, 기관이 가장 많이 매수하고 있는 기업으로는 네이버와 SK 하이닉스, 2차전지 기업들이 있으며, 에코프로 머티도 상승세를 보이고 있다.

6. 2차전지 상승과 전기차 판매 전망

• 투심이 언제까지 이어질지 예측하기 어려운 상황이지만, 최근 2차전지의 흐름이 상당히 좋아지고 있다.
• 8월 말부터 상승세가 시작되어 9월에는 강한 상승을 보여주었으며, 금리 인하에 대한 기대감이 성장주 수급에 긍정적인 영향을 미치고 있다.
• 또한, 전기차 화재로 인해 국내 배터리 업체들이 수혜를 입을 분위기가 조성되고 있다.
• 미국은 IRA 관련하여 중국산 소재를 사용하는 기업의 보조금을 폐지하겠다는 발표를 하여, 이러한 여러 요소가 복합적으로 작용하고 있다고 생각한다.
• 따라서 전기차 판매는 더 늘어날 가능성이 높다고 판단하고 있다.

7. ️2차전지의 상승 가능성과 매수 타이밍

• 반도체가 조정을 받는 동안 2차전지가 힘을 내고 있으며, 반도체의 아웃 퍼포먼스가 주가 상승에 영향을 주지 않고 있어 2차전지의 추가 상승 가능성을 보고 있다.
• 하지만 에코브 머티리얼즈는 가격이 과하게 오른 것으로 보이며, 에코프로와 에코프로 BM과 비교했을 때 조금 먼저 움직였기 때문에 숨고르기가 필요하다고 생각한다.
• 따라서 이번 주 후반이나 다음 주 초에 진입 여부를 결정하는 것이 좋으며, 현재 가격대는 부담스러울 수 있다고 판단한다.

8. 한화 인더스트리얼 솔루션즈와 향후 전망

• 한화 인더스트리얼 솔루션즈는 반도체 기계 장비 쪽 소재를 개발하는 기업이다.
• 최근 한화 에어로스페이스의 분사로 인해 HBM 관련 장비를 한미 반도체가 독점 공급하고, 한화 인더스트리얼 솔루션의 시장 진출 기대감이 커졌다.
• 이로 인해 한화 에어로스페이스의 주가는 상승했으나, 현재 HBM보다는 디램과 랜드 부문에서 시제품을 사용하고 있다.
• 결국, 한국의 반도체 기업들이 좋은 결과를 보여주고 있으며, 관련 투자도 계속 증가하고 있다.

9. 기업 솔루션과 네이버 주가 분석

• 하나 인더스트리 솔루션 기업의 역할은 더욱 커질 가능성이 있으며, 주가는 분할 상장 후 조정이 있더라도 저점이 확인되면 분할 매수가 가능하다고 판단된다.
• 따라서 신규 상장주인 만큼 한 달 정도 흐름을 지켜보는 것이 좋다고 생각하고 있다.
• 본부장님의 추천 기업으로는 네이버를 선정했으며, 자사주 4천억 소각 소식과 주주 환원 정책을 더욱 적극적으로 추진하고 있다는 점이 주가의 매력으로 작용하고 있다고 본다.
• 다만 성장성에는 한계가 있지만, 꾸준한 영업 이익을 고려하면 네이버의 주가는 지금 바닥권에 위치해 있다는 생각이 든다.
• 또한 금리 인하 확대에 따른 수혜 가능성도 있으며, 현재 네이버가 박스권 상단에 도달해 분위기를 잘 타면 돌파할 수 있을 것이라고 기대하고 있다.

10. ️HD 한국 조선의 실적 기대감과 가격 전략

• 외국인과 기관의 선택을 고려할 때, HD 한국 조선을 선정하였다.
• 이는 3분기 실적 장세를 대비해야 하기 때문이며, 실적 발표 전 주가가 크게 움직이지 않았다면 기대감을 가질 수 있다고 생각한다.
• 특히 조선주와 관련하여 실적 발표 직전 주가 상승을 감안할 때, 현재 가격이 비싸지 않다고 판단된다.
• 단기 목표가는 23만원으로 설정하며, 17만원 이하로 이탈하지 않는다면 분할 매수를 고려할 수 있다.