[글로벌 마켓 브리핑] 2024년 10월 24일

현재 미국 증시 상황과 관련된 핵심 자료를 제공합니다. 최근 국채 금리 상승세로 인해 빅테크 주식이 하락하는 가운데, 테슬라의 예상 이상의 실적 발표가 긍정적인 요소로 작용하고 있음을 강조합니다. 또한, 애플의 아이폰 16 생산량 감소 소식과 퀄컴과 암의 법정 분쟁으로 인한 주가 변동성을 다루며, 이러한 경제적 흐름을 놓치지 않도록 유도합니다. 전체적으로 시장 동향에 대한 중요한 인사이트를 제공하여 투자자들이 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다.

 

 

글로벌 마켓 브리핑

 

2. 미국 증시와 국채 금리 상승의 영향

• 미국 증시는 국채 금리 상승으로 인해 흐름이 좋지 않았고, 10년물 금리가 4.25%로 올라갔다
• 이달 들어 국채 금리는 무려 44bp 상승하였으며, 이는 빠른 속도의 상승세를 보여준다
• 국채 금리 상승의 배경에는 연준의 고금리 장기화 기대감과 트럼프의 재당선 가능성이 자리하고 있다
• 이로 인해 밸류에이션이 높은 빅테크 주식들이 매물 출회를 촉발하여, 3대 지수는 일제히 하락하였다
• 특히, 기술주 중심의 나스닥 지수는 1.6% 감소하며 18,300 포인트를 하회하는 움직임을 보였다

3. 테슬라의 어닝 서프라이즈와 향후 전망

• 테슬라는 EPS가 72센트로 예상치를 웃도는 실적을 기록하며 예상보다 좋은 성과를 냈고, 매출은 전년 대비 88% 상승했다
• 총 마진율은 19.8%로 예상치를 넘었고, 자동차 부문 이익률도 17.1%로 컨센서스 대비 2.2% 포인트 높게 나왔다
• 2024년 연간 인도량 전망치를 소폭 증대시키며, 저가형 모델의 생산을 2025년 상반기 시작할 것이라고 밝혔다
• 사이버트럭과 에너지 사업 부문에서 최대 마진 달성 소식이 전해졌으나, FSD 수수료의 수익성은 아직 명확하지 않다
• 테슬라의 주가는 애프터마켓에서 88.5% 급등하며 긍정적인 시장 반응을 이끌어냈고, 나머지 전기차 주식들도 1~2% 상승세를 나타냈다

3.1. 테슬라 실적 발표와 긍정적인 하이라이트

• 테슬라의 시간외 실적 결과는 예상과 달리 매우 긍정적으로 나타났으며, EPS가 72센트로 컨센서스 58센트를 초과했다
• 매출액은 소폭 미스가 있었지만, 전년 동기 대비 무려 88% 상승한 성과를 기록했다
• 총 마진율은 19.8%로 예상치를 초과했으며, 자동차 부문에서도 17.1%의 총 이익률을 기록하여 컨센서스보다 2.2% 포인트 높았다
• 이러한 높은 마진율은 긍정적인 현금 흐름을 갖고 있음을 보여주어서 추가적인 극대화가 가능할 것으로 기대된다
• 여러 가지 긍정적인 하이라이트가 제시되며, 테슬라의 실적이 전반적인 시장에 미치는 영향력을 강조하고 있다

3.2. 테슬라의 2024년 연간 인도량 및 저가형 모델 계획

• 테슬라는 2024년 연간 인도량 전망치를 소폭 증대시키겠다고 발표했으며, 작년 수치인 180만 대를 초과하기 위한 강력한 4분기 실적이 필요하다고 강조했다
• 또한, 저가형 모델 생산을 2025년 상반기부터 시작하겠다고 밝혔고, 이는 투자자들이 즉각적인 현금 흐름을 기대하는 요소로 작용하고 있다
• 테슬라는 사이버트럭의 첫 수익 달성과 에너지 사업 부문에서 사상 최대 마진을 기록했다고 알렸다
• 그러나 투자자들은 FSD 수수료의 안정적인 수치를 주의 깊게 지켜보고 있으며, 이는 주가 상승의 주요한 관전 포인트가 되고 있다
• 테슬라의 어닝 콜이 곧 시작될 예정이며, 수치가 발표되는 즉시 해당 정보를 공유할 예정이다

3.3. 전기차 주식의 상승세

• 테슬라는 애프터마켓에서 88.5% 급등 반응을 보이고 있다
• 리비안, 루시드, 니콜라, 패러데이 퓨처 등 다른 전기차 관련 주식들도 1~2%의 상승을 보이며 긍정적인 흐름을 나타내고 있다
• 테슬라의 실적 발표가 전기차 시장과 관련 종목들의 상승에 기여하고 있는 것으로 분석된다
• 전반적인 종목별 분위기가 긍정적으로 변화하고 있음을 확인할 수 있다

3.4. 빅테크 기업들의 하락세와 시장 및 경제적 영향

• 대부분의 업종이 하락세를 보이는 가운데, 특히 빅테크 주식이 포함된 기술주, 커뮤니케이션, 소비재 섹터가 가장 큰 낙폭을 나타냈다
• 국채 금리 상승이 기업들의 부담을 가중시키며, 빅테크 중심으로 강한 매물이 출회된 것으로 해석된다
• 반면, 텍사스 인스트루먼트는 실적 호조로 4% 상승했으나, 나머지 반도체 주식은 전반적으로 하락세를 나타냈다
• 특히 퀄컴은 라이선스 계약 분쟁으로 인해 3% 대의 하락을 보였으며, 암 홀딩스는 6.7% 폭락했다
• 애플은 아이폰 16 생산 주문량을 1천만 대로 줄였다는 소식이 전해지며 2.2% 하락했다

4. 9월 미국 주택 시장의 부진과 그 배경

• 9월 미국 주택 판매량은 연간 환산 기준 348만 대로, 2010년 이후 최저치를 기록하였고, 매물은 139만 채로 8월 대비 1.5% 증가했지만 팬더믹 이전 평균에는 미치지 못한다
• 고용 시장은 견고하나, 금리 하락에도 판매량 회복은 미진하며, 대선이 임박해 소비 심리가 위축된 것으로 추정된다
• 주택 매물이 부족해 가격이 상승하고 있으며, 따라서 수요 부진이 지속되는 양상이다
• 대선 후보 간 주택 정책의 차이로 인해 예비 구매자들이 구매를 미루고 있으며, 트럼프와 해리스의 상반된 정책이 이러한 불확실성을 초래하고 있다
• 허리케인이 관광업과 농산물 생산에 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 소비 지출과 주택 수요가 감소한 상황이다

5. 퀄컴과 암의 법적 분쟁이 반도체 섹터에 미치는 영향

• 퀄컴의 아키텍처 라이센스가 암에 의해 취소될 가능성이 있으며, 이는 퀄컴의 핵심 제품 판매 및 손해 배상 청구에 큰 영향을 미칠 수 있다
• 두 회사의 소송으로 인해 주가는 3%, 4% 대의 급락을 경험하며, 이는 반도체 업계에 대한 불안감을 증폭시킨다
• 그러나 통계적으로 반도체 업계는 여전히 매출과 주당 순이익에서 안정적인 성장세를 보이며, 1 리서치에서 현금 보유량이 증가했다고 언급하고 있다
• 일각에서는 이번 분쟁이 긍정적인 방향으로 마무리될 것이라는 전망이 있으며, 투자 의지가 여전히 존재한다

6. 애플의 생산량 감소와 기술력 향상

• 애플은 오늘 2% 넘게 하락하며 거래를 마쳤고, 이는 아이폰 16의 생산 축소 전망이 영향을 미친 것으로 보인다
• 아이폰 16 시리즈의 4분기 생산량이 8400만 대로 하향 조정되었으며, 이전 예상치인 8800만 대와 지난해 같은 기간의 9900만 대와 비교해도 크게 감소한 수준이다
• 애플 전문 애널리스트 고밍 7은 일반 모델이 더 큰 타격을 받고 있으며, 내년 상반기에는 매출 압박이 있을 것이라고 예상했다
• 그러나 아이폰 16 프로 모델의 판매량은 나쁘지 않다고 전해지며, 사용자와 투자자들은 높은 기술을 선호한다고 강조되었다
• 애플의 인텔리전스가 탑재된 iOS 18.12는 다음 주부터 공식 판매될 예정이고, 이는 주가를 끌어올릴 가능성이 있다